年线支持初显现
发表时间：2008-01-29-15:19:24
分类：时政经济（缠中说禅经济学）
类型：博文
坐标：教你炒股票96（课后9）
正文
首先还是说580989，你看那中枢的力量是多么巨大，早上的远离，后面的回拉，一切如教科书一般，围绕这个原来的中枢进行震荡，这在昨天已经说了，后面震荡逐步减少，由于该中枢大致在0.6一线，依次向下的震荡空间是存在的。想想一个中枢震荡可以从0.4到0.95，这就是震荡的力量。
千万要重视中枢震荡……
之所以说这个，是希望以一种强烈的方式表现本ID理论的一些方面，你不需要参与其中的操作，但请你必须学习。另外，早上砸到0.72逐级上台阶回拉0.85，这是一个很典型的骗人图形，这些图形后一般就是制造第二类卖点，然后后面的就是走势必须完美，再杀一波下来，多看这些图形，对你理解中枢的形成与结构十分有用。你千万别操作，但你必须学习，这就是580989这经典案例的作用。
回调中枢第一段低点，是否值得买，
因人而异，因策略而异……
如果能做T，那个位置买了，
也不算上当，因为可以在第二段高点，
也就是缠师说二卖的位置，再出掉……
然后等第三段下来底背时，再回补……
说大盘，大盘今天碰年线，这是第一次，去年底已经说，今年至少两次，第一次应该是喜剧。不过，年线这里也可以先制造空头陷阱，一切需要各方面的合力配合。
年线这么重要的位置，兵家必争，
多空双方一定会反复拉锯……
实际走势，在这个位置，
自1/29直到2/20，12个交易日，
最终多头还是没能站稳这根年线，
2/20继续大跌，在2/26最后一搏，
坚持一周左右，实在无能为力，
确认三卖后，只能掉头向下……
走势不是必然的，例如今天美国不减息，全世界暴跌，那就会选择空头陷阱的形式。否则，就可以直接上去。那么，美国减息与否这个因素，谁都不知道，但今天市场上已经反应出来，就是堵其减了，这就是一种合力的表现，一旦赌错了，市场就会报复性去相反反应。
以上DS解读如下：
1. 市场预期与政策博弈的逻辑链条
原文核心：美联储是否降息将直接决定全球市场短期走势，市场已提前押注降息预期，形成“合力”。若预期落空（未降息），市场将反向暴跌，形成“空头陷阱”；若兑现（降息），则顺势上涨。
关键机制：
预期定价：金融市场具有“买预期、卖事实”特性，价格提前反映群体共识。
政策博弈：央行决策与市场预期的错配，会引发剧烈波动（如“报复性反应”）。
空头陷阱：指市场因预期落空暴跌后，吸引空头集中抛售，但随后快速反转的洗盘行为。
2. 历史背景与事件验证
2008年1月时间线：
1月22日：美联储紧急降息75个基点（联邦基金利率从4.25%降至3.5%），应对次贷危机恶化。
1月29日：作者发布文本当日，市场普遍预期1月30日议息会议将再降息50个基点。
1月30日：美联储如期降息50个基点至3.0%，但声明暗示“经济下行风险仍在”。
市场反应：
降息当日：道琼斯指数下跌0.3%，次日续跌1.4%，显示“利好兑现即利空”效应。
后续走势：2008年3月贝尔斯登破产后，美联储再降息75个基点，但市场持续下跌，印证“政策效力递减”规律。
3. 文本预判的准确性分析
成功点：
预期落空风险：作者预判若美联储未降息将引发暴跌，而2008年3月18日美联储仅降息75个基点（低于市场预期的100个基点），导致标普500指数当日重挫2.3%。
空头陷阱形态：2008年10月10日（雷曼破产后），标普500单日暴跌7.6%，但随后两周反弹19%，形成典型空头陷阱。
局限性：
系统性风险压倒政策：作者未预见到次贷危机演变为全球金融危机后，任何降息都无法逆转市场崩溃（如2008年9-10月美股腰斩）。
量化宽松（QE）缺席：文本未考虑非常规货币政策工具的影响，而2008年11月QE1推出后，市场流动性逻辑发生质变。
4. 理论框架的现实延伸
预期管理的现代演进：
前瞻指引：2013年后，美联储通过“点阵图”明确政策路径，降低市场预期偏差（如2021年“缩减恐慌”可控）。
中国实践：中国央行通过MLF利率调整引导LPR报价，形成“预期锚定”机制。
空头陷阱的量化识别：
技术指标：RSI超卖（<30）+成交量激增+长下影线K线组合（如2022年3月16日A股V型反转）。
衍生品信号：VIX指数冲高回落+股指期货贴水收窄（如2020年3月23日美股触底）。
5. 对当前市场的启示
美联储政策周期：2023年加息尾声阶段，市场对“何时降息”的押注（如CME利率期货）仍主导短期波动，需警惕预期差风险。
A股应用：
案例1：2022年11月市场预期防疫政策调整，提前反弹；12月“新十条”发布后利好兑现，沪指短暂冲高后回调3%。
案例2：2023年7月政治局会议前，资金押注稳增长政策，会后因细则未明，沪深300一周跌2.8%。
结论：动态博弈中的生存法则
作者在2008年揭示了两条永恒规律：
市场短期由预期驱动：价格是群体心理共识的镜像，而非基本面直接映射。
政策与市场的非对称博弈：央行可引导预期，但无法消除不确定性，预期差终将反噬价格。
这一逻辑在当今算法交易、高频数据时代更显尖锐——2023年美股“CPI数据公布瞬间波动率”较2008年放大3倍，证明市场对预期偏差的敏感度有增无减。投资者唯有建立“预期差监测体系”（如利率期货、舆情分析），才能在政策博弈中占据先机。
当然，对这些走势，是可以去参与的。为什么？因为就算是空头陷阱的方式，也不会远离目前的位置太多，只要控制好仓位，当然可以参与。
此外，一定要注意，你不是多头也不是空头，但你一定要知道一旦发生什么情况，多头会干什么，空头会干什么。例如，多头的愿望肯定是想补上面的缺口，这就构成市场的一个潜在力量，这个力量，在其他力量的干扰下，可能一时发挥不出来，但这反而构成我们一个更好的买入点。
当我们知道多头目标后，
在目标没达成，且不足2次反弹前，
那每次下跌，无论出不出新低，
都是确定性很强的做反弹的点……
再看5分图：
请好好品味这句话：你不当多头也不当空头，但一定要知道空头多头想干什么，而走势是最终的结果，他们想干的是否干出来了，这才是关键。干不出来，有什么后果，他们会有什么后续的步骤，这才是该想的东西。
请好好品味这句话：
你没有立场，眼里只有k线图；
但心里门清，多头、空头目标是啥，
达到什么条件，算目标达到，
什么情况，是不及预期……
一旦不及预期，多空双方会如何操作，
操作引发的结果，双方又会应对……
在此期间，如果有利可图，
按自己的节奏操作即可……
现在的走势很简单，只要不有效破年线，就继续是原来的中枢震荡。中枢震荡怎么样，看看今天的580989。这就是教科书，看明白了，有什么震荡处理不了？先下，再见。
再看学习资料的5分图：
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